У вівторок криптовалюта так і не змогла закріпитися вище 82 000 доларів. Станом на 11:46 за московським часом ціна трималася на рівні 81 541 долара, що означає падіння на 1,57% за останню добу. Протягом усього дня котирування коливалися в діапазоні від 81 209 до 83 100 доларів. Як пише Crypto.news, на ситуацію впливають одразу кілька факторів: слабкий інтерес до спотових біткойн-ETF у США, невизначеність щодо політики ФРС через несподівану інфляцію та активні продажі на ринку деривативів.
З початку жовтня біткойн перебуває у стадії корекції. Якщо 4 жовтня ціна закриття становила 86 511 доларів, то до 8 жовтня вона впала до 81 742 доларів, втративши близько 5,5%. Останні два тижні актив застряг у коридорі між 79 900 і 84 400 доларами, так і не зумівши втриматися вище 82 000. Наприклад, у понеділок ціна навіть піднімалася до 83 129 доларів, але в підсумку закрилася на рівні 81 945. Ефіріум теж просів на 1,91%, торгуючись по 2 388,87 долара. Навіть невелике ослаблення індексу долара на 0,22% не допомогло біткоїну відігратися.
Що саме тягне BTC вниз:
Інституційний попит. З американських спотових біткойн-ETF за тиждень вивели близько 228,6 млн доларів. Це менше, ніж відтік минулого тижня (майже 681 млн), але припливу нових коштів поки що теж не видно.
Деривативи. Основний тиск чинять гравці на ринку безстрокових ф'ючерсів, а обсяги торгів ETF нижчі за середні значення. На ринку опціонів зростає попит на захист від падіння (пут-опціони), а отже, трейдери очікують зниження ціни. Крім того, знизилася й ончейн-активність: обсяги переказів та комісії впали приблизно на 10%.
Макроекономіка. Інфляція в США за вересень склала 3,7% у річному обчисленні, що вище за прогноз у 3,6%. Через це надії на пом’якшення політики ФРС похитнулися. При цьому висока прибутковість держоблігацій робить їх привабливішими, ніж криптовалюта. Наступне засідання ФРС відбудеться 27–28 жовтня. У понеділок біткойн ненадовго підскочив вище 82 000 на тлі падіння цін на нафту, але цей імпульс швидко згас.
Попит на спотовому ринку теж не радує: за тиждень дельта обсягу погіршилася з -67 млн до -83,6 млн доларів. З іншого боку, продавці починають потроху заспокоюватися. Частка тих, хто перебуває в прибутку, знизилася з 70,1% до 68,2%, а темпи фіксації прибутку сповільнилися. Є й хороші новини: великі власники (від 1 000 до 10 000 BTC) за останні два місяці змінили тактику з продажу на накопичення, а обсяг USDT на Binance зріс з 790 млн до 1,76 млрд доларів.
Порівняння з фондовим ринком
У понеділок американські акції зростали: індекс Nasdaq піднявся на 1,11% після важкого тижня, а виробники чіпів почали відновлюватися. Біткойн проігнорував цей тренд і закрився з невеликим мінусом у 0,23%. Експерти QCP вважають, що інвестори зараз виходять із сектору напівпровідників у захисні активи, але реального припливу інституційного капіталу в крипту поки що не спостерігається.
У довгостроковій перспективі все виглядає інакше. JPMorgan Asset Management вперше включили біткойн у свої прогнози прибутковості: вони очікують близько 10% річних на горизонті 10–15 років. Для порівняння: за прогнозами, акції великих американських компаній принесуть 7,5%, нерухомість — 8,2%, а золото — 5,5%. Але ризики величезні: волатильність біткоїна становить 55% річних, тоді як у акцій вона близько 18%, а у золота — 17,2%. Через цю нестабільність банк поки що не включає біткоїн до основних моделей розподілу активів.
Прогнози та на що звертати увагу надалі
Технічний аналіз дає неоднозначні сигнали. На денному графіку ціна знаходиться біля нижньої межі хмари Ішимоку, індикатор Чайкіна у мінусі, а RSI показує нейтральне значення 48. На чотиригодинному графіку спадний імпульс, здається, починає слабшати, але показники все ще перебувають у негативній зоні.
Найімовірніше, ціна рухатиметься в бічному каналі між 79 600 і 83 500 доларами. Щоб почалося зростання, потрібно закріпитися вище 81 900–82 000 доларів, а потім пробити рівні 82 587 і 83 457. Для повноцінного повернення до зростання ціні доведеться піднятися вище 84 000. Якщо ж котирування впадуть нижче 81 100 і 80 000, то наступними цілями стануть 77 500–78 000, а за умови сильного тиску продавців можливий спад до 76 000.
До основних ризиків варто віднести засідання ФРС 27–28 жовтня, звіти великих компаній та нові макроекономічні дані зі США (запаси нафти та дані щодо безробіття). Також варто очікувати експірації опціонів, після якої поточне затишшя може змінитися різкими стрибками.