Бывший глава BitMEX считает, что сейчас мир просто бездумно сжигает триллионы долларов на строительство дата-центров. Как сообщает CNBC, он видит здесь классический сценарий: сначала безумный приток денег, потом неизбежный крах и попытки спасти ситуацию. А вот именно этот момент спасения и подтолкнет крипту к новому взлету.
Своими мыслями Хейс, который сейчас рулит инвестиционной фирмой Maelstrom, поделился на конференции Gamma Prime в Сингапуре.
Его логика проста: дата-центров строят так много, что в какой-то момент вычислительные мощности станут невероятно дешевыми и доступными для каждого встречного. Это звучит странно на фоне того, как техгиганты сейчас бьются за каждый чип и вливают баснословные суммы в инфраструктуру, чтобы создать хоть какие-то вменяемые модели. Но Хейс полагает, что избыток ресурсов неизбежно приведет к спаду, и это станет отличным топливом для крипторынка.
Он напомнил, что история финансов и внедрения любых технологий всегда идет по одному пути: сначала строят с огромным запасом, потом случается обвал, а следом за ним приходят меры по спасению экономики. Если инвесторы будут готовы к этим мерам заранее, они смогут неплохо заработать. Хейс провел параллели с кризисом 2008 года и другими потрясениями последних двадцати лет.
К счастью, у нас есть биткоин и остальная крипта, которые впитают в себя всю эту лишнюю ликвидность. Так что мы уже примерно понимаем, какой актив полетит вверх, когда начнется процесс спасения экономики, добавил он. И главный совет здесь — просто набраться терпения.
Хейс подметил интересную деталь: такие гиганты, как OpenAI, Anthropic и SpaceX, сейчас бешено потребляют мощности, но при этом никто из них не работает в плюс. Когда все эти строящиеся дата-центры наконец достроят, поставщикам придется как-то забирать деньги за мощности, которые эти фирмы обещали выкупать. По его прогнозам, этот момент наступит в конце 2027 или в 2028 году, когда на рынок выйдет основная масса новых мощностей.
Конечно, есть и оптимистичный сценарий. Если за ближайший год ИИ станет реально полезным инструментом, спрос взлетит так высоко, что компании отрасли наконец начнут приносить прибыль. Некоторые игроки, вроде Nvidia или производителей чипов памяти, уже в плюсе, но Хейс советует инвесторам притормозить и подумать, не слишком ли дорого они покупают эти акции в расчете на будущие доходы.
При этом он не советует играть против ИИ-сектора или открывать короткие позиции по акциям — считает это сомнительной затеей.
Кстати, идея избытка мощностей легла в основу его нового проекта. В первом квартале 2027 года он хочет запустить Flop — платежную систему для ИИ-агентов. Хейс верит, что дешевые вычисления сделают ИИ-агентов повсеместными.
Flop планирует создать спотовый рынок вычислительных мощностей. Люди смогут предоставлять свои GPU и запускать ИИ-инференс, получая за это токены Flop. По мнению Хейса, нормальной платежной сети для ИИ-агентов до сих пор просто не существует. Если агенты смогут мгновенно обменивать валюту на вычисления, которые им нужны для работы, они станут массовым явлением. Именно на это он и делает ставку.