В пятницу банк опубликовал форму 13F, которая показала, что к концу третьего квартала Barclays владел 3,94 млн акций спотового биткоин-ETF от BlackRock. Это на 48% больше, чем в предыдущем квартале. Если на 30 июня активы в iShares Bitcoin Trust (IBIT) оценивались в 88,5 млн долларов (2,66 млн акций), то к 30 сентября эта позиция выросла до 187 млн долларов.
Аналитик Bitwise Камран Хосрави в беседе с Cointelegraph отметил, что такие цифры говорят о росте числа долгосрочных держателей спотовых биткоин-ETF. Он также добавил, что банки все активнее заходят на этот рынок, приведя в пример Citigroup.
Citigroup, к слову, не отстает: банк купил позиции в Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) примерно на 119 млн долларов. Кроме того, согласно отчету, Citigroup увеличил количество акций IBIT на 50%, доведя их число до 521 000 против 347 000 в конце июня.
Эти данные дают лишь первое представление о том, как меняется структура владения биткоин-ETF среди институционалов, ведь отчеты многих крупных банков и хедж-фондов за третий квартал еще не вышли. Управляющим нужно предоставить информацию по своим активам до понедельника.
В целом банковский сектор явно расширяет свое влияние. По данным Bitwise, доля банков в раскрытых объемах владения спотовыми биткоин-ETF среди первых заявителей за третий квартал составила 258 млн долларов (4,9%), тогда как во втором квартале она была всего 107 млн долларов (3,2%).
При этом главными держателями по-прежнему остаются инвестиционные консультанты. Их раскрытые позиции составили 3,5 млрд долларов (66,6%) против 2,2 млрд в прошлом квартале. Bitwise сравнила данные 1389 организаций, подавших отчеты к пятнице, и выяснилось, что общая стоимость их активов в спотовых биткоин-ETF подскочила с 3,35 млрд до 5,25 млрд долларов.
Хосрави считает, что скоро в отчетах станет еще заметнее влияние финансовых консультантов из крупных банков и сервисов по управлению капиталом, так как теперь они могут предлагать биткоин-ETF своим клиентам.
Пока это лишь предварительная картина, так как такие гиганты, как Wells Fargo и JPMorgan, а также хедж-фонды Schonfeld и Millennium, еще не опубликовали свои данные из-за приближающегося дедлайна.
Стоит учитывать и то, что рост долларовой оценки ETF не всегда означает, что институционалы закупили больше активов. Старший рыночный аналитик PrimeXBT Джонатан Рэндин объяснил, что нужно смотреть на количество акций, а не только на их стоимость в долларах. Он напомнил, что в третьем квартале цена IBIT выросла примерно на 41%.
Также, согласно опросу CoinShares в октябре, 40% респондентов держат цифровые активы ради диверсификации, и только менее 9% делают это ради спекуляций.
Рэндин также подчеркнул, что отчеты фиксируют состояние портфелей на 30 сентября, то есть еще до того, как цена биткоина пошла вниз и начался отток капитала из спотовых ETF. По данным SoSoValue, в третьем квартале чистый приток средств в американские спотовые биткоин-ETF составил около 6,34 млрд долларов, но в четвертом квартале (по состоянию на вторник) уже зафиксирован чистый отток в размере около 2,1 млрд долларов.